বাংলাদেশের ব্যাংকিং খাতে জমা থাকা খুচরা আমানত, কর্পোরেট মূলধন এবং অবসরভাতার একটি বড় অংশ আর ব্যাংকের ভল্টে নেই। দশকের পর দশক ধরে অনিয়মিত ঋণ বিতরণ, নিয়ন্ত্রক তদারকিতে ঘাটতি এবং অভ্যন্তরীণ জালিয়াতির কারণে রাজনৈতিকভাবে সংযুক্ত ঋণগ্রহীতারা ব্যাংকিং ব্যবস্থা থেকে কোটি কোটি টাকা সরিয়ে নিয়েছেন, যার একটি বড় অংশ বিদেশে পাচার হয়েছে বলে অভিযোগ রয়েছে।
আমানতকারীদের টাকা তুলতে দেরি
ফলে আমানতকারীরা কাঠামোগতভাবে টাকা তোলার সময় বিলম্বের সম্মুখীন হচ্ছেন, কারণ দুর্বল বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলো সম্পদ-দায়বদ্ধতার ভয়াবহ অমিলের সঙ্গে লড়াই করছে। পুরো ব্যবস্থার পতন রোধ করতে বাংলাদেশ ব্যাংক বারবার শেষ আশ্রয়ের ঋণদাতা হিসেবে হস্তক্ষেপ করছে। রেপো সুবিধা, জরুরি তরলতা লাইন এবং উচ্চক্ষমতাসম্পন্ন অর্থ সৃষ্টির মাধ্যমে কেন্দ্রীয় ব্যাংক কার্যকরভাবে তার মুদ্রা ছাপানোর ক্ষমতা ব্যবহার করে কাঠামোগত ঘাটতি পূরণ করছে।
বাংলাদেশ ব্যাংকের আর্থিক স্থিতিশীলতা প্রতিবেদন ২০২৫
কেন্দ্রীয় ব্যাংকের আর্থিক স্থিতিশীলতা প্রতিবেদন ২০২৫ এই চলমান উদ্ধার অভিযানের বিশাল পরিমাণ তুলে ধরেছে। ২০২৪ অর্থবছরে পুরো ব্যবস্থায় মোট তরলতা ইনজেকশনের পরিমাণ ছিল টিকা ৩০ দশমিক ২৯ লাখ কোটি টাকা, যা ২০২৫ সালেও টিকা ২১ দশমিক ৬৮ লাখ কোটি টাকায় উচ্চ স্তরে ছিল। এছাড়া দেউলিয়া প্রতিষ্ঠানগুলোকে সহায়তা করতে খোলা বিশেষ জরুরি তরলতা উইন্ডোর মাধ্যমে ২০২৬ সালের জুন পর্যন্ত প্রায় টিকা ৭৬ হাজার কোটি টাকা সরাসরি দুর্বল ব্যালেন্স শীটে প্রবেশ করানো হয়েছে।
এই টেকসই হস্তক্ষেপ অস্থায়ী নগদ ঘাটতি নয় বরং দীর্ঘমেয়াদী কাঠামোগত দেউলিয়াত্বকে প্রতিফলিত করে। যখন আমানতকারীরা একসঙ্গে টাকা তুলতে চান, তখন প্রতিষ্ঠানগুলোর কাছে পর্যাপ্ত নগদ থাকে না, কারণ তাদের সম্পদ খেলাপি ঋণে আটকে আছে।
শাসনব্যবস্থায় ব্যর্থতা
বর্তমান তরলতা চাপ এক দশকের শাসনব্যবস্থায় ব্যর্থতার ফল, যেখানে মানসম্মত ঋণ মূল্যায়ন প্রক্রিয়া প্রায়ই উপেক্ষা করা হয়েছে। বোর্ড রুম দখল এবং কর্পোরেট ক্রস-ওনারশিপের মাধ্যমে বিশিষ্ট কংগ্লোমারেট পরিচালকরা একই সঙ্গে ব্যাংকের মালিক, বোর্ড সদস্য এবং প্রধান ঋণগ্রহীতা হিসেবে কাজ করেছেন। বেশ কয়েকটি বড় ইসলামি ব্যাংকিং উইন্ডোর কার্যক্রম ভেঙে পড়া এই ঝুঁকির উদাহরণ।
অনিয়ন্ত্রিত ঋণ ঘনত্বের কারণে এস আলম গ্রুপের মতো প্রতিষ্ঠান একাধিক নিয়ন্ত্রিত ব্যাংক থেকে বিপুল ঋণ নিয়েছে এবং সেই অর্থের বড় অংশ বিদেশি রিয়েল এস্টেট, অফশোর শেল কোম্পানি এবং বিদেশি বিনিয়োগে স্থানান্তরিত হয়েছে বলে জানা গেছে। এই অর্থ দেশীয় ব্যালেন্স শীট থেকে কার্যকরভাবে সরিয়ে নেওয়ায় প্রতিষ্ঠানগুলো কেন্দ্রীয় ব্যাংকের হস্তক্ষেপের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়েছে।
ইসলামি ব্যাংকগুলোতে জরুরি নগদ সহায়তা
সাম্প্রতিক জরুরি নগদ ইনজেকশনের মধ্যে ইসলামী ব্যাংক বাংলাদেশ পিএলসি স্থিতিশীল করতে প্রায় টিকা ৯০০ কোটি টাকা দেওয়া হয়েছে। একই ধরনের জরুরি সহায়তা দেওয়া হয়েছে ফার্স্ট সিকিউরিটি ইসলামী ব্যাংক, সোশ্যাল ইসলামী ব্যাংক, ইউনিয়ন ব্যাংক এবং গ্লোবাল ইসলামী ব্যাংককে।
ব্যাংকিং শিল্পের আর্থিক স্বাস্থ্য উল্লেখযোগ্যভাবে অবনতি হয়েছে। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, ২০২৫ সালে শিল্পব্যাপী মূলধন থেকে ঝুঁকি-ভারযুক্ত সম্পদের অনুপাত নেতিবাচক ২ দশমিক ৬৪ শতাংশে নেমে এসেছে, যা ব্যাংকিং ব্যবস্থার একটি বড় অংশকে ঋণ শক শোষণের প্রয়োজনীয় সুরক্ষা ছাড়াই ফেলেছে।
খেলাপি ঋণ বেড়েছে
এই মূলধন ক্ষয় খেলাপি ঋণের তীব্র বৃদ্ধির কারণে ঘটেছে, যেখানে ইসলামি ব্যাংকিং খাতে এক বছরে খেলাপি সম্পদ ৫৬ শতাংশের বেশি বেড়েছে। বাণিজ্যিক ঋণ রেটিং কমে যাওয়ায় এই দুর্বল প্রতিষ্ঠানগুলো আন্তঃব্যাংক কল মানি বাজার থেকে সম্পূর্ণভাবে বাদ পড়েছে, যার ফলে তারা সম্পূর্ণভাবে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ফিয়াট মানির ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়েছে।
মুদ্রা সৃষ্টির ওপর এই নির্ভরশীলতা স্বতন্ত্র সামষ্টিক অর্থনৈতিক বাণিজ্য-অফ তৈরি করে। নবসৃষ্ট মুদ্রা আর্থিক ব্যবস্থায় প্রবেশ করালে উচ্চক্ষমতাসম্পন্ন অর্থ সরবরাহ বেড়ে যায়। অর্থনীতিবিদরা উল্লেখ করেন যে এই তহবিল বর্তমানে নতুন চাহিদা তৈরি না করে অনুপস্থিত আমানত প্রতিস্থাপন করছে, তবে টেকসই মুদ্রণ ভোক্তা মূল্য সূচকের ওপর ঊর্ধ্বমুখী চাপ সৃষ্টির ঝুঁকি রাখে।
নৈতিক বিপদ ও কাঠামোগত সংস্কার
বারবার দুর্বল ব্যবস্থাপনার প্রতিষ্ঠানগুলোকে উদ্ধার করা আর্থিক দায়িত্বহীনতার সংস্কৃতি তৈরি করার ঝুঁকি রাখে। বোর্ড সদস্য এবং নির্বাহীরা এই ধারণায় উচ্চ-ঝুঁকির ঋণ বিতরণ চালিয়ে যেতে পারেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংক সবসময় শেষ সুরক্ষা জাল হিসেবে কাজ করবে।
আর্থিক বিশ্লেষকরা জোর দিয়ে বলেন যে জরুরি তরলতা সহায়তা শিল্পের দুরবস্থার লক্ষণ মাত্র, মূল কারণ নয়। প্রতিষ্ঠানের স্থিতিশীলতা এবং আমানতকারীদের আস্থা পুনরুদ্ধারের জন্য একটি ব্যাপক নিয়ন্ত্রক সংস্কার প্রয়োজন।
প্রয়োজনীয় কাঠামোগত সংস্কার
প্রস্তাবিত সংস্কারের মধ্যে রয়েছে: আক্রমনাত্মক সম্পদ পুনরুদ্ধারের জন্য বিশেষ আইনি কাঠামো প্রতিষ্ঠা, দেশীয় জামানত বাজেয়াপ্ত করা এবং বিদেশে পাচার হওয়া মূলধন উদ্ধারে আন্তর্জাতিক সম্পদ ট্র্যাকিং প্রক্রিয়া চালু করা; ক্রমাগত বেইলআউটের পরিবর্তে কাঠামোগত সমাধান যেমন বাধ্যতামূলক ব্যাংক একীভূতকরণ, রিসিভারশিপ বা অকার্যকর প্রতিষ্ঠানের সুশৃঙ্খল অবসায়ন; একক পরিবার কংগ্লোমারেটের জন্য বোর্ড সদস্যপদ সীমাবদ্ধ করা এবং পেশাদার ব্যবস্থাপনা নিশ্চিত করতে কঠোর ফিট-এন্ড-প্রপার মানদণ্ড প্রয়োগ; অ-সম্মত প্রতিষ্ঠানের বিরুদ্ধে দ্রুত সংশোধনমূলক ব্যবস্থা নিতে কেন্দ্রীয় ব্যাংককে বাহ্যিক রাজনৈতিক প্রভাব থেকে সম্পূর্ণ স্বাধীনতা দেওয়া; এবং খুচরা সঞ্চয়কারীদের সুরক্ষা এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থায় জনগণের আস্থা পুনরুদ্ধারের জন্য আমানত বীমা প্রকল্প আপগ্রেড করা।
